资本找瑞幸索赔，瑞幸找保险理赔，董责险是“救命稻草”吗？

原题目：资源找瑞幸索赔，瑞幸找保险理赔，董责险是“救命稻草”吗？

（原创文章www.jj00.com）

“小蓝杯”正在遭遇成立以来最大的危机。自4月2日晚间，一则“瑞幸咖啡伪造生意数据”的新闻曝出后，这家以“非一样速度”爆红并上岸美股的咖啡品牌一时间成为市场热议的核心，并是以激发了4月3日全国各瑞幸门店被持券消费者疯狂挤兑、APP及小法式瘫痪等现象。

（自媒体久久自媒体）

在瑞幸咖啡自曝经营数据“灌水”后，中国证监会发布声明对财务造假行为透露强烈训斥，美国多家律所立即对瑞幸咖啡启动了集体诉讼，瑞幸面临巨额补偿。而红星新闻记者4月3日从保险业内获悉，就在各路资源纷纷告状瑞幸要求索赔的同时，瑞幸咖啡也向保险公司提出了理赔申请。

这一转折牵出了保险市场上一种极为小众的专业险种——公司董事、监事、高级治理人员及公司补偿责任保险(简称“董责险”)，这一险种是什么？它能为面临巨额补偿的瑞幸带来一线生机吗？

瑞幸投保“董责险”多家保险公司配合承保

凭据瑞幸咖啡4月2日晚间自曝的通知内容，该公司内部审计证实了2019年二季度到四时度伪造生意22亿元的事实，很快，美国多家律所提议了向瑞幸咖啡的集体诉讼，要求补偿。据媒体报道，按照美法律律对雷同案件的索赔额粗略较量，瑞幸咖啡面临的最高补偿大约在700多亿人民币摆布。

如斯天价的补偿金额让瑞幸咖啡面临了成立以来最大的信用和经营危机。然而就在瑞幸咖啡被资源索赔的同时，保险业内传作声音：瑞幸咖啡在赴美上市前投保了较高额度的董责险，这一买卖被国内十余家保险公司以共保体的形式予以了承保。个中，中国安然就经由媒体透露，的确已经收到了瑞幸咖啡提交的理赔申请，今朝这一理赔案件正在进一步处理中。

这条来自业内的新闻让几乎鲜有人知的小众专业险种——董责险瞬间成为市场热议。这是一种什么保险？它是用来保什么的？

4月3日，红星新闻记者向国内多家保险公司进行了咨询。据介绍，，董责险全称为公司董事、监事、高级治理人员及公司补偿责任保险，是在职业责任保险项面前非常主要的子险种之一，从性质上讲，属于一种特别的职业责任保险，一样由产业险公司承保。

凭据董责险的广义保险责任，这款险种首要为被保险董事及高级治理人员在履行公司治理职责过程中，因被指控工作疏忽或行为欠妥而被穷究其小我补偿责任时供应保障，由保险公司补偿该董事或高级治理人员进行责任抗辩所支出的有关司法费用，并代为偿付其该当承担的民事补偿责任。但多家公司相关人员强调，欠妥行为的认定是非常要害的，好比恶意、违反忠诚义务、在信息流露中有意做出子虚或误导性的陈述、违反司法的行为，都是不予以补偿的。

保费贵不贵？订价身分需考量二三十个方面

简言之，董责险的保险责任就是为高管们的工作行为风险买单。

保险业内子士敷陈红星新闻记者，对于上市公司而言，董责险是个非常有针对性的保险规划。稀奇是对赴美上市的中国企业而言，董责险是应对美国证券市场特别司法情况的需要“装备”。

据认识，若投保了董责险，一旦企业被集体诉讼，保险公司将在索赔起头时预先垫支企业的抗辩费用，同时能够笼盖上市公司因违反本地相关证券治理的司法律例所发生的补偿。是以瑞幸咖啡此次面临的巨额补偿，若能获得保险理赔金的“驰援”，或许将有望重振旗鼓。

而如许一款笼盖高管行为风险的保险产物，贵不贵呢？若何订价的呢？红星新闻记者采访了业内多家公司后获悉，与其他责任险产物比拟，影响董责险订价的身分对照复杂，需要综合考量大约二三十个方面的身分。好比，公司的市值是几多？做什么行业？贸易模式是否扎实？公司治理情形怎么样？内部掌握做得好欠好？用什么样的管帐师？股价示意怎么样？有没有股票被抛空的趋势？平日，除了审阅其财务报表之外，保险公司还会跟投保公司的首席财务官、法务总监和其他负责人进行沟通，甚至到客户公司现场认识，以便更好地认识投保公司的风险。

同时，董责险除了费率分歧，分歧企业的免赔额设置也会有所差别。某财险公司一精算师敷陈红星新闻记者：“这个中有几个主因，一个是上市地的分歧，好比在美国上市和在中国香港上市，董责险的免赔额就分歧，一样同样的保额，美国最贵，中国香港次之，中国当地最廉价。此外一个是特定行业面临的风险也不尽沟通，最终免赔额要由核保评估后决意。”他透露，董责险的保费较量是一个非常严谨的过程，并且保费与保额也不是按比例缩减的。

小众而专业约5%A股公司拥有董责险

在采访中红星新闻记者认识到，因为专业性高且小众，今朝大约只有5%摆布的A股上市公司购置了这一险种。这一数据与欧美国度动辄80%以上投保率比拟，显得非常“冷门”。

据透露，今朝在国内上市公司中购置了董责险的首要是一些金融机构，如工商银行、中国银行、招商银行、民生银行、深成长、中国安然、中国人寿等，除此之外北大高科、中国石化、中国移动、宝钢、康佳、云南铜业、南纸股份、云南白药集体等上市公司也有购置董责险的记录。红星新闻记者经由收集公开资料查询到了一些汗青投保数据，例如美亚等7家保险公司曾配合承保工商银行5000万美元保额的董责险，保费约148万美元。中国人寿也曾投保过保额在8000万到1亿美元的董责险，保费约400万美元。

保险业内子士透露，当前对国内上市公司高管的诉讼内容首要集中在：招股解说书内容含有主要事实之欠妥陈述、招股书漏掉需要之陈述等信息流露问题。而董责险能够供应包罗证监会行政查询中相关的律师费和查询费，证券民事补偿诉讼双方息争所协商的补偿金额或经法院裁决的补偿金额，以及相关的律师费和诉讼费用。

红星新闻记者田园

编纂丨张波